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“鋼貿(mào)不是洪水猛獸，他們的問題也是特定的環(huán)境所造成的。現(xiàn)在不是探討誰對誰錯的時候，而是應該先齊心把困境度過。”某銀行上海分行副行長告訴《第一財經(jīng)日報》，現(xiàn)在的鋼貿(mào)已經(jīng)困難重重，再收貸，問題就更嚴重了。
形勢嚴峻直接體現(xiàn)在鋼貿(mào)資金鏈上。“一年前來我這里貸款，只要有一張‘3522’開頭的身份證(福建寧德市，鋼貿(mào)商戶籍集中地)，就算沒抵押我也做;現(xiàn)在，‘3522’開頭的身份證直接代表著貸款預警，有抵押物也不敢新增貸款。”江蘇某銀行業(yè)務員向本報如此描述銀行對鋼貿(mào)商貸款的態(tài)度轉(zhuǎn)變。
去年年底以來，隨著宏觀經(jīng)濟形勢下行與行業(yè)不景氣，鋼貿(mào)商的資金鏈也一直面臨著嚴峻的考驗。
“從前我一天3個電話，1個億資金到賬;現(xiàn)在為了向銀行先還再續(xù)500萬貸款，我要化整為零成5個100萬，甚至10個50萬，求一群朋友幫忙借錢。”某知名鋼貿(mào)企業(yè)主說。
一年前，鋼貿(mào)商還貼著諸如“暴利”、“靈活融資”等標簽;如今，標簽則換成了“跑路”和“資金鏈斷裂”。而銀行也從之前急不可耐以鋼貿(mào)市場為中心建支行批量放貸，變?yōu)檫B續(xù)半年控制規(guī)模收縮業(yè)務。
在還款高峰期的6月，本報記者“蹲點”若干鋼貿(mào)企業(yè)，揭秘其資金鏈和續(xù)貸困局，還原其最新生存狀態(tài)。
揭秘鋼貿(mào)資金鏈
雖然有賬本，但不用過目，張總早已對自己的賬務了然于胸：欠了誰的錢，誰又欠了自己的錢，各銀行的貸款分別將在幾月份到期，手里還有多少房產(chǎn)抵押余值、他項權和車可以盤活。
張總曾是業(yè)內(nèi)一個典型的“成功”鋼貿(mào)商，不過目前他也在為資金鏈發(fā)愁。
“我在上游的預打款和保證金算足有1000萬可以回來，下游‘爛’掉了個工地，600萬墊資一下子沒了。”張總說，現(xiàn)在他的民間融出和借入大致相當，但其中一個同業(yè)債務人“(所在的)市場不行了，800萬借款要拖欠”，而對方押來的一套房子和一輛車最多只值500萬。但好在他靠著過往的生意人脈又接到一單貿(mào)易，“如果鋪貨順利，希望能賺個百來萬。”
周寧上海商會會長周華瑞在接受本報記者采訪時介紹，鋼貿(mào)商做生意要有“三套資金”，即“在途”、“工地”和“庫存”，需要銀行信貸支持。
這一點在張總身上得到了應驗。張總名下的公司做上游某知名國有鋼廠“一級代理”，根據(jù)“行規(guī)”，他需要將每月平均預計訂貨量10%的貨款作為“保證金”先打給鋼廠，而這筆錢通常要到年度最后一個月抵消在貨款中歸還。根據(jù)張總的訂貨需求，今年，他交給鋼廠的保證金是100萬。其次，對于從上游訂貨，鋼貿(mào)行規(guī)是提前一個月提交訂單并付款，次月鋼廠才配好貨發(fā)送。張總說：“我要了2000噸卷板，貨還沒到，800多萬已經(jīng)付掉。”而這也就是鋼貿(mào)業(yè)內(nèi)所說的“在途”資金。
除了“對上游”，張總還是某“對下游”鋼材公司的實際控制人之一。而業(yè)外罕有人知的是，為下游施工企業(yè)“墊資”，既是這類“對下游”公司的致富來源，也有可能給公司引火燒身。
張總稱，鋼貿(mào)行業(yè)的激烈競爭也造成了他們對“下游”的弱勢。“能做到一個掛靠大國有企業(yè)的項目就算運氣，墊資都不在話下。”
所謂“墊資”，對鋼貿(mào)商而言，分為“主動”和“被動”兩種。主動墊資，是向工地送一批鋼材后，先期只收回一半資金，剩余一半在3~5個月后收回，并可對這部分資金收息，業(yè)內(nèi)均價為月息2分。被動“墊資”，則是施工方拖欠貨款，在經(jīng)濟下行周期和房地產(chǎn)受政策沖擊之際，不少做“下游”的鋼貿(mào)商都遇到了工地欠款不還，甚至工地本身“爛尾”。這樣的貨款要追回似乎遙遙無期，但銀行貸款卻卡死了還款期。
甩賣房產(chǎn)為還貸
鋼貿(mào)圈的特點在于“互聯(lián)”——以企業(yè)間的“聯(lián)保”“互保”、市場與商戶間的擔保，以及同鄉(xiāng)親戚間的資金拆借為“導火線”，讓資金風險的火苗一點就易燒遍。即使是業(yè)內(nèi)最有實力或最專心做實業(yè)的市場或鋼貿(mào)商，也會因借款人、聯(lián)保體，甚至聯(lián)保體的聯(lián)保體“出事”，或者銀行因行業(yè)內(nèi)一些公司出現(xiàn)逾期而預警，集體突然抽貸，而遭受池魚之災。
肖東(化名)就是這樣一個受“株連”的鋼貿(mào)市場主。由于其市場下屬商戶資金鏈告急，而商戶又是通過市場擔保獲得貸款，為了保住市場整體的授信規(guī)模和信用，他告訴記者，在銀行貸款到期前，他不得不忍痛出售老家位于寧德新區(qū)繁華路段的兩間店面商鋪。“合計1100平方米的商鋪市場估價2200萬，但為了保住銀行貸款不逾期，我以1100萬急售變現(xiàn)。”
事實上，即使到了生死關口，像肖東這樣把“信用”和“抱團”看得很重的周寧人還是大多數(shù)。肖東告訴記者，他們做市場的，本來依靠商戶的保證金和租金收益。現(xiàn)在，好幾個鋼貿(mào)市場老板同意減免租金，減少保證金比例，就是為了整個市場可以“抱團”生存下去。
因肖東的鋼市在各銀行內(nèi)部的風控排名中地位尚可，肖東按時還上的銀行貸款獲得了續(xù)貸;但其他那些排名中下游的市場，運氣就不那么好了。
一波三折的續(xù)貸
一名被銀行收貸的某A企業(yè)主耿耿于懷：“如果續(xù)貸批不出，銀行不能‘騙’，我還是會有一分錢先還一分;但銀行承諾我一定會續(xù)貸，我才敢去高息‘過橋’。現(xiàn)在續(xù)貸出不來，我本來還能周轉(zhuǎn)的企業(yè)就給硬生生拖垮了。”
據(jù)提供過橋款的資金方人士透露，為排除風險，他們在給鋼貿(mào)商放款之前一般都會和貸款銀行接觸，“親眼看到續(xù)貸批復后才敢放款。”
按照這一原則，在向上述A企業(yè)放款前，他曾親自前往貸款銀行某銀行閘北支行，在親眼看見續(xù)貸批復后才向A企業(yè)放款800萬助其還貸。然而，A企業(yè)的貸款還上后，銀行并未續(xù)貸，原因是A企業(yè)“貨押不夠”，需要加做5戶聯(lián)保。
但麻煩的是，就在做聯(lián)保的過程中，聯(lián)保體中另有一家B企業(yè)也需要先向該銀行還1000多萬貸款，才能開始聯(lián)保續(xù)貸。為此，B企業(yè)需要資金方為其還貸。根據(jù)“過橋”行規(guī)，B企業(yè)須先付資金方“過橋款”利息，但因B企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，“過橋款”利息尚有55萬缺口付不上。
值得注意的是，此時，為了推動客戶還貸和續(xù)貸流程，上述貸款銀行基層支行的客戶經(jīng)理竟以其個人名義向資金方立下借據(jù)：“今借人民幣55萬元整，借款3日后歸還，以現(xiàn)金形式收全。”
雖然A、B企業(yè)已經(jīng)“正常”還貸，但貸款企業(yè)、資金方以及支行客戶經(jīng)理所期望的3日后貸款就能放下來的目標并未達成。因為另三戶聯(lián)保戶中又出現(xiàn)一戶無法通過銀行貸審，因而之后又改為四戶聯(lián)保。再之后，四戶聯(lián)保也未通過貸審。最后，只有聯(lián)保體中的C企業(yè)得到貸款，由資金方和上述支行客戶經(jīng)理參與的A、B企業(yè)均無續(xù)貸。
在A、B企業(yè)和資金方看來，銀行的多次變卦似是“圈套”，以基層分支行一次次的續(xù)貸承諾誘導了企業(yè)拆入超過償還能力的高息資金，堵住了銀行可能產(chǎn)生的“不良”，卻直接將企業(yè)推向資金鏈斷裂的深淵。但某股份制銀行支行行長表示：“對已經(jīng)出現(xiàn)資金問題的企業(yè)嚴格風控，不予授信，本就是銀行對信貸資產(chǎn)的負責。”
銀行的“囚徒困境”
為賺息差放貸，為控風險收貸，這司空見慣的銀行經(jīng)營原則雖然合理，但并非沒有可以推敲之處。
上述支行長告訴本報，在銀行業(yè)內(nèi)，銀行與銀行之間其實已經(jīng)呈現(xiàn)出了某種“囚徒困境”。
假設A、B、C三家銀行同時給某企業(yè)供貸，資金告急的企業(yè)仍有可能以“借B還A，借C還B”的辦法周轉(zhuǎn)三家銀行貸款，并將企業(yè)經(jīng)營所得的微利拿來付息。當三家銀行全部看出企業(yè)的資金問題時，如果他們無一收貸，企業(yè)就得“死緩”，至少能勉強運轉(zhuǎn)等待行業(yè)回暖或下一個增長點出現(xiàn)。但如果A銀行成功收走了貸款，那么A將實現(xiàn)“收益最大化”，享受利潤，又擺脫了一個高危企業(yè)。不過A銀行的抽貸只要沒有D銀行接盤，企業(yè)或直接被“死刑”，在B、C銀行的貸款就可能壞賬。
事實上，正是因為上述博弈局面的存在，某消息人士此前向本報透露，在浙江一帶，已經(jīng)有個別銀行被同業(yè)們拉入“黑名單”，原因正是這家銀行風控較嚴，常常扮演上述A銀行的角色。所謂“黑名單”，是指銀行們在對某相對高風險的企業(yè)放貸前拉征信時，只要看到企業(yè)合作銀行中有“那家”銀行，就可能明哲保身回避該企業(yè)業(yè)務。
松動曙光漸現(xiàn)
在這半年里，鋼貿(mào)商幾乎全學會了一句口頭禪“不經(jīng)歷風雨，怎么見彩虹”。可是，大家心存疑問的是，這場風雨，究竟還要持續(xù)多久?
“經(jīng)過這場危機，大部分鋼貿(mào)商還是希望能回頭老老實實做貿(mào)易。”該人士說，“鋼貿(mào)在行業(yè)里有物資‘蓄水池’的作用，如果個別企業(yè)有問題，那就倒企業(yè)，不倒行業(yè)啊。”
事實上，能熬過6月末的鋼貿(mào)商已經(jīng)逐漸看到了一絲資金松動的曙光。商會與銀行間的溝通已經(jīng)帶來了部分銀行“繼續(xù)支持優(yōu)質(zhì)鋼貿(mào)企業(yè)”的表態(tài)。據(jù)商會介紹，近日商會牽頭組織了一場銀企交流會，深發(fā)展、中信等銀行上海分行相關負責人在會上已表示不對鋼貿(mào)“一刀切”。
對于此前一度被熱炒的商會致各商業(yè)銀行的一封公開信，商會執(zhí)行會長肖志成表示：“公開信發(fā)出后，興業(yè)、民生、深發(fā)展等銀行已與商會達成共識，基本保持原有的貸款規(guī)模，并下調(diào)貸款綜合成本。”
除了給銀行的公開信，其實商會還給全體會員發(fā)了公開信，將鋼貿(mào)商的起家歲月描述為“一根鋼管、三條角鐵、手拉肩扛、三輪車送貨”。
一名早年就入滬打拼的鋼貿(mào)商在向記者復述這段描述時突然哽咽。“只有做過鋼貿(mào)才能理解這句話背后的艱辛。”他描述道，“那時的我們不懂銀行融資，大夏天靠兩臺風扇對著吹睡在店鋪門口，送貨幾十公里全靠腳蹬三輪車，到了工地一腳踩到泥里鞋子全部浸濕。”
他說：“那時每天晚上數(shù)數(shù)賺了幾十幾百，心里比現(xiàn)在快樂得多。”
